水泥廠也搞芯片！電子板塊估值已回調(diào)至十年均值之下，市值增長(zhǎng)空間大

【行業(yè)動(dòng)態(tài)】

瑞薩：芯片供應(yīng)將受到重大影響

日本芯片制造商瑞薩電子（RenesasElectronics）表示，公司位于東京東北部日立那卡市（Hitachinaka）的、發(fā)生火災(zāi)的主要工廠可能要花一個(gè)月才能恢復(fù)生產(chǎn)。但是考慮到半導(dǎo)體制造中的許多過(guò)程，供應(yīng)鏈可能需要三個(gè)月的時(shí)間才能恢復(fù)正常。

【公告淘金】

啟和科技2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.11億元，同比增長(zhǎng)49.99%，歸母凈利潤(rùn)2.82億元，同比增長(zhǎng)48.88%。其中公司半導(dǎo)體芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)82.54%，半導(dǎo)體器件業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)41.21%。

點(diǎn)評(píng)：新時(shí)代證券給予強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。原因：隨著行業(yè)景氣度持續(xù)，2021年產(chǎn)品出貨均價(jià)的提升將為公司帶來(lái)進(jìn)一步業(yè)績(jī)成長(zhǎng)。公司豐富的產(chǎn)品矩陣將持續(xù)給公司帶來(lái)增量，看好公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)動(dòng)力。

蘇州固锝：2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為9038萬(wàn)元，同比下降6.3%；營(yíng)業(yè)收入約為18.05億元，同比下降8.88%；基本每股收益盈利0.1241元，同比下降6.34%。

力合微：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.16億元，同比下降22.09%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.28億元，同比下降35.98%。

上峰水泥（維權(quán)）：擬2億元參設(shè)投資基金，專項(xiàng)投資粵芯半導(dǎo)體。據(jù)悉，粵芯半導(dǎo)體是國(guó)內(nèi)第一座以“定制化代工”為營(yíng)運(yùn)策略的12英寸芯片制造公司，是廣東省及粵港澳大灣區(qū)目前唯一進(jìn)入量產(chǎn)的12英寸芯片生產(chǎn)平臺(tái)。

華特氣體在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已覆蓋國(guó)內(nèi)80%的8寸以上集成電路客戶，下游半導(dǎo)體客戶需求旺盛，公司對(duì)2021年的銷售增長(zhǎng)保持較為樂(lè)觀的態(tài)度。

亞威股份擬斥1750萬(wàn)元共同增資威邁芯材以布局半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)。

【券商研報(bào)】

中信建投：中芯國(guó)際或?qū)⒊蔀檫@輪全球芯片缺貨潮的受益者

中芯國(guó)際選擇發(fā)力28nm芯片的制造，一定程度上可以緩解國(guó)內(nèi)外智能制造領(lǐng)域?qū)π酒钠惹行枨蟆?/p>

深圳已經(jīng)聚集了眾多的IC設(shè)計(jì)公司，且國(guó)內(nèi)大部分設(shè)計(jì)企業(yè)都集中在成熟工藝上，龐大的需求市場(chǎng)將給中芯國(guó)際提供非常大的發(fā)展空間。隨著中芯深圳產(chǎn)能釋放，2022年?duì)I收有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

目前全球半導(dǎo)體景氣度高企，晶圓缺貨或延續(xù)到2022年。中芯國(guó)際或?qū)⒊蔀檫@輪全球芯片缺貨潮的受益者，此次擴(kuò)產(chǎn)將鞏固中芯國(guó)際的市場(chǎng)占有率。

在國(guó)內(nèi)晶圓廠的拉動(dòng)下，半導(dǎo)體設(shè)備及材料領(lǐng)域的細(xì)分龍頭將獲得更多的驗(yàn)證機(jī)會(huì)電子芯片，份額有望進(jìn)一步提升。建議關(guān)注中芯國(guó)際（港股）、中微公司、上海微電子等。

銀河證券：電子行業(yè)估值存一定的修復(fù)空間

電子行業(yè)估值水平已回調(diào)至十年均值水平之下，存一定的修復(fù)空間。截至2021年03月19日，電子行業(yè)的市盈率為42.27倍（TTM整體法，剔除負(fù)值）電子芯片，低于近10年以來(lái)的平均水平45.9倍。

5G終端及汽車電動(dòng)化需求旺盛的推動(dòng)下，2021年電子行業(yè)盈利端將加速增長(zhǎng)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

建議關(guān)注卡脖子環(huán)節(jié)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的聞泰科技（600745.SH）、瀾起科技（688008.SH）、中芯國(guó)際（0981.HK）等；

萬(wàn)聯(lián)證券：芯片短缺影響下游生產(chǎn)，代工廠或?qū)⒓哟笸顿Y

國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)廠商需增資23%以購(gòu)置新設(shè)備。建議投資者關(guān)注電子行業(yè)核心器件和材料的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，推薦集成電路、晶圓代工、半導(dǎo)體材料等高景氣度細(xì)分領(lǐng)域。

關(guān)注以電子核心器件和材料為主的生產(chǎn)和研發(fā)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。觸顯模組與減薄龍頭長(zhǎng)信科技；國(guó)內(nèi)顯示面板龍頭京東方A；新材料與新型顯示潛力股凱盛科技；大陸晶圓代工龍頭中芯國(guó)際-U。

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文章由啟和科技編輯