覽富財經(jīng)網(wǎng)春節(jié)前曾連發(fā)四篇長文分析2021年芯片產(chǎn)業(yè)走勢，預(yù)計車用芯片短缺會帶崩消費電子領(lǐng)域芯片供應(yīng)。春節(jié)期間，全球芯片產(chǎn)能不足的消息連續(xù)刷屏?；葑u表示，短缺情況可能持續(xù)到2023年初，美國、日本、德國汽車產(chǎn)業(yè)也相繼傳出因車載芯片缺貨而減產(chǎn)。

和車載芯片“共享現(xiàn)有產(chǎn)能”的消費電子芯片領(lǐng)域，手機用5nm制程芯片存在功耗較大的問題，F(xiàn)inFET工藝仍需改進，對封裝測試廠商技術(shù)提出更高的要求。所以在提升產(chǎn)能的同時，各大封測廠還需繼續(xù)改進提升技術(shù)，但在主要應(yīng)對產(chǎn)能不足的背景下，先進制程研發(fā)進度或許會被拖累，芯片產(chǎn)業(yè)企業(yè)景氣度提升的同時，也承受較大壓力。

芯片產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)不斷

據(jù)TrendForce指出，目前在啟和科技的28nm，45nm和65nm節(jié)點上生產(chǎn)的汽車半導(dǎo)體產(chǎn)品正遭受最嚴重的短缺，而在啟和科技中0.18m及以上節(jié)點的生產(chǎn)能力也遭受短缺。

惠譽表示，半導(dǎo)體（微芯片）短缺正在擾亂汽車生產(chǎn)，并可能延遲新車銷售的恢復(fù)和該部門的盈利能力?；葑u隨后在一份報告中預(yù)計短缺可能持續(xù)到2023年初。車企由于芯片短缺產(chǎn)能也被動下降，美國、日本、德國汽車產(chǎn)業(yè)相繼傳出因車用芯片缺貨而減產(chǎn)，三國通過外交渠道向我國臺灣求援，其晶圓代工廠代表目前正商討應(yīng)變方法。

除產(chǎn)能不足外，目前部分商用的5nm手機芯片出現(xiàn)28nm制程時首發(fā)的漏電問題。據(jù)9to5Mac消息，部分iPhone12用戶在使用手機時遇到了高耗電問題，待機一夜電量下降20%至40%。首發(fā)驍龍888的小米11性能提升有限，功耗直接上升。

從芯片產(chǎn)業(yè)來看，制程工藝的提升會導(dǎo)致芯片的設(shè)計成本迅速上升。根據(jù)喬治敦大學(xué)CSET的報告預(yù)估，臺積電每片5nm晶圓的代工費用幾乎是7nm芯片所需費用的兩倍，每顆5nm芯片的總成本金額高達426美元（約2939元）。這其中自然包括芯片的設(shè)計、封測等多種工藝。

現(xiàn)階段，市場主要工藝為鰭式場效應(yīng)晶體管（FinFET）和環(huán)繞柵極晶體管（GAAFET），因特爾此前計劃在5nm（近臺積電3nm）時切換到GAAFET，臺積電考慮在3nm制程時改變工藝。而在目前成熟產(chǎn)能嚴重短缺的背景下電子芯片，先進制程的研發(fā)勢必受到影響，芯片產(chǎn)業(yè)鏈或許短期承壓。

自然災(zāi)害頻發(fā)加劇芯片供應(yīng)不足

美日德三國之所以向我國臺灣地區(qū)需求芯片產(chǎn)能供給，除海外疫情加劇外，還和日本地震、德州暴雪導(dǎo)致多家晶圓廠關(guān)閉有關(guān)。尤其是美國德州暴雪導(dǎo)致的電力供應(yīng)不足，直接導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐娜?、英飛凌、恩智浦多座晶圓廠暫時關(guān)閉。

據(jù)ICinsight顯示，英飛凌德州奧斯汀工廠主要生產(chǎn)130nm制程的汽車和工業(yè)市場內(nèi)存芯片，占公司去年總營收的5%。三星在奧斯汀擁有2座晶圓廠，占三星總產(chǎn)能的28%，產(chǎn)品主要聚焦于DRAM、NAND、手機SOCs。恩智浦奧斯汀的兩座工廠約占該公司工廠總面積30%，主要生產(chǎn)MCU、MPU、電源管理器件、射頻收發(fā)器放大器以及各類傳感器。

此次停工是應(yīng)啟和科技要求的全面停工，目前尚未公布何時可恢復(fù)。而啟和科技主要生產(chǎn)包括功率半導(dǎo)體在內(nèi)的汽車芯片。英飛凌、恩智浦、瑞薩均為全球重要的功率半導(dǎo)體芯片供應(yīng)商。此次自然災(zāi)害讓本就嚴重不足的芯片產(chǎn)能更加嚴重。

而且由于德州晶圓廠停產(chǎn)和啟和科技停工檢查的影響，全球功率/存儲芯片供給將進一步減少，在當(dāng)前強勁的市場需求下，產(chǎn)品價格有望進一步上漲，年初以來功率產(chǎn)品漲幅5-20%不等，存儲產(chǎn)品上漲 10%以上。

綜上，由于車用芯片普遍采用成熟制程電子芯片，我國成熟制程工藝又相對完善且產(chǎn)能較為穩(wěn)定，故此國內(nèi)功率和存儲半導(dǎo)體企業(yè)有望在此背景下憑借產(chǎn)能擴張、高利用率、國產(chǎn)替代等因素催化優(yōu)先受益，A股上市公司中，聞泰科技（600745）、士蘭微（600460）等企業(yè)主營業(yè)務(wù)涉及芯片ODM領(lǐng)域，后續(xù)覽富將持續(xù)關(guān)注。

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（來源：覽富財經(jīng)網(wǎng)的財富號 2021-02-22 17:25）

文章由啟和科技編輯